İnşaat Sektörü Temalı Yatırım Fonları | Fon Rehberi Serisi #2

Sitemizde daha önce, yatırımcılara farklı yatırım fonlarını tanıtmak, güncel ekonomik, finansal, siyasi ve politik gelişmeler ışığında öne çıkabilecek fonlar hakkında bilgilendirmek ve finansal okuryazarlık bilincini artırmak amacıyla “Fon İnceleme Serisi“ adlı bir yazı dizisine başlamıştık. Bu serinin ardından, yine yatırım fonlarına odaklanan ve belirli temalar çerçevesinde ilgili fonları daha genel bir şekilde ele aldığımız yeni serimiz “Fon Rehberi Serisi“ ile sizlerle buluşmaya devam ediyoruz.

Fon Rehberi içerik serimizin ilk konuğu, savunma sanayii sektörüne odaklanan yatırım fonları olmuştu. Bu alandaki yatırım fonlarını ele aldığımız yazımıza buradan ulaşabilirsiniz. Bugün ise serimizin ikinci bölümünde, inşaat sektörü temalı yatırım fonlarını ele alıyoruz. Bu sektörle bağlantılı olarak, daha önce Fon İnceleme Serisinde yer verdiğimiz, Osmanlı Portföy Kâr Payı Ödeyen BİST GYO Endeksi Hisse Senedi Yoğun (TL) Borsa Yatırım Fonu’nu da detaylı şekilde incelemiştik.

Ayrıca, Borsa İstanbul’da işlem gören halka açık şirket tanıtımları, farklı yatırım temalarına odaklanan fon incelemeleri ve hem küresel hem de yerel ekonomik-finansal gelişmelerle ilgili güncel içerikler için sitemizin “Ekonomi“ bölümünü ziyaret edebilirsiniz.

İnşaat Sektörüne Odaklanan Yatırım Fonları Hangileri?

1. Garanti Portföy İnşaat Sektörü Değişken Fon (GID)

Türkiye’nin inşaat sektörüne odaklanan “ilk“ tematik değişken fonu olma özelliğini taşıyan Garanti Portföy İnşaat Sektörü Değişken Fon, “GID” fon kodu ile 10.07.2024 tarihinde halka arz edilmiştir. Birikimlerini inşaat sektöründe değerlendirmek isteyen yatırımcılar için tasarlanan fonun yıllık yönetim ücreti %2,90’dır. Fonun yatırım stratejisine göre, toplam fon değerinin en az %80’i, inşaat sektöründe faaliyet gösteren yerli ve yabancı şirketlerin hisse senetlerine yönlendirilmektedir. “Değişken Şemsiye Fon” kategorisinde yer alması nedeniyle fonun stopaj oranı %15’tir. Halka arz edildiği 10 Temmuz 2024 tarihinden bu yana %15,39 getiri sağlayan fonun, 2025 yılının başından itibaren olan getirisi ise %2,44 olarak gerçekleşmiştir.

2. Allbatross Portföy İnşaat Sektörü Hisse Senedi Serbest (TL) Fonu (Hisse Senedi Yoğun Fon) (AOJ)

Listemizin ikinci sırasında yer alan “AOJ“ Fonu, Allbatross Portföy Yönetimi A.Ş. tarafından “Serbest Şemsiye Fon” türünde, 15.08.2023 tarihinde halka arz edilmiştir. Serbest fon kategorisinde yer alan bu fon, yalnızca “nitelikli yatırımcı” statüsüne sahip kişiler tarafından alınıp satılabilmektedir. Nitelikli yatırımcı, toplam mevduat ve yerli/yabancı hisse senetleri gibi finansal varlıklarının değeri en az 1 milyon TL olan ve bunu beyan eden yatırımcılara verilen unvandır. İnşaat sektörü temalı yatırım fonları arasında portföy büyüklüğü açısından 473.156.044,31 TL ile ilk sırada yer alan AOJ Fonu, unvanında “Hisse Senedi Yoğun Fon” geçmesinden dolayı %0 stopaj avantajı sunmaktadır. Bu durum, yatırımcılara vergisel açıdan önemli bir avantaj sağlamaktadır. İşlem görmeye başladığı tarihten bu yana %23,83 oranında getiri sağlayan fon, yılbaşından bu yana ise -%6,12 oranında değer kaybı yaşamıştır.

3. Aktif Portföy İnşaat Sektörü Hisse Senedi Serbest (TL) Fon (Hisse Senedi Yoğun Fon) (BUL)

İnşaat sektörü ile bu sektöre bağlı çimento, beton, demir-çelik gibi alt sektörlerde faaliyet gösteren şirketlerin büyüme potansiyelinden ve kazanç olanaklarından faydalanmak isteyen nitelikli yatırımcılar için kurulan serbest fonlardan biri olan “BUL“, Aktif Portföy Yönetimi A.Ş. tarafından 14.11.2023 tarihinde halka arz edilmiştir. Fon, adında yer aldığı üzere bir serbest fon statüsünde olduğu için yalnızca nitelikli yatırımcılara sunulmaktadır. Ayrıca, unvanında “Hisse Senedi Yoğun Fon” ifadesi geçtiğinden dolayı stopaj oranı %0 olarak uygulanmaktadır. Fonun yıllık yönetim ücreti ise %2,90 olarak belirlenmiştir. 2025 yılının başından itibaren fonun getirisi -%12,20 olarak gerçekleşmiş; halka arz tarihinden bu yana ise toplamda -%23,87 oranında değer kaybı yaşanmıştır. Ayrıca, Aktif Portföy Havacılık ve Savunma Teknolojileri Değişken Fon (FLY) hakkında hazırladığımız detaylı inceleme yazımıza da buradan ulaşabilirsiniz.

4. Yapı Kredi Portföy İnşaat Sektörü Hisse Senedi Serbest (TL) Fon (Hisse Senedi Yoğun Fon) (YHI)

Yapı Kredi Portföy Yönetimi A.Ş. tarafından kurulan ve “YHI“ fon koduyla işlem gören serbest fon, 12.02.2025 tarihinde halka arz edilmiştir. İnşaat sektöründe faaliyet gösteren veya bu sektöre dolaylı olarak ürün ve hizmet sağlayan şirketlere yatırım yapma imkânı sunan fon, listemizdeki en yeni serbest fon olarak öne çıkmaktadır. YHI Fonu, işlem görmeye başlamasından bu yana geçen yaklaşık iki aylık sürede %0,38 oranında bir kayıp yaşasa da, aynı dönemde inşaat sektörü temalı yatırım fonları arasında aylık bazda %4,39’luk getiriyle ilk sırada yer almayı başarmıştır. YHI fonu, hisse senedi yoğun fon niteliği taşıdığı için %0 stopaj avantajına sahiptir. Yıllık yönetim ücreti %3 olan fon, diğer serbest fonlarda olduğu gibi yalnızca nitelikli yatırımcılara sunulmaktadır.

5. Azimut Portföy İnşaat Sektörü Hisse Senedi Fonu (Hisse Senedi Yoğun Fon) (IDI)

Listemizin son sırasında yer alan Azimut Portföy İnşaat Sektörü Hisse Senedi Fonu, inşaat temalı yatırım fonları arasında en yakın tarihte halka arz edilen fondur. Azimut Portföy Yönetimi A.Ş. tarafından 17 Şubat 2025’te halka arz edilen fon, kısa sürede dikkat çekici bir performans sergileyerek 407 yatırımcıya ulaşmış ve 227.070.923,99 TL’lik portföy büyüklüğü ile inşaat sektörü temalı yatırım fonları arasında ikinci sıraya yerleşmiştir. Halka arzdan bu yana %4,03 oranında getiri sağlayan fon, %2,95 yıllık yönetim ücretine sahiptir. Hisse senedi yoğun fonlar arasında yer alması sayesinde %0 stopaj avantajı da sunmaktadır.